從 Pulsar Client 的原理到它的監(jiān)控面板
背景前段時間業(yè)務(wù)團隊偶爾會碰到一些 Pulsar 使用的問題，比如消息阻塞不消費了、生產(chǎn)者消息發(fā)送緩慢等各種問題。雖然我們有個監(jiān)控頁面可以根據(jù) topic 維度查看他的發(fā)送狀態(tài)，
從Arm的收入構(gòu)成來看，大部分收入來自架構(gòu)許可費（license fees）、版稅使用費（royalties）兩部分，從“設(shè)計草圖”制造出的“成品”中抽稅進而帶來持續(xù)的收入流。其中，超過50%的營收來自智能手機和消費電子產(chǎn)品。Arm與按版稅收入排名前十的客戶合作平均合作時間超過20年，其中Arm版稅使用費收入中約46%來自1990年至2012年期間發(fā)布的產(chǎn)品。
Arm與安謀科技關(guān)系
招股書還顯示，2021財年至2023財年，Arm來自中國的收入占比分別約為21%、18%和25%。其中，安謀科技（即Arm中國）是Arm最大的客戶，2022財年和2023財年安謀科技貢獻的收入在Arm總營收當(dāng)中的占比分別為18%和24%。
根據(jù)Arm與安謀科技簽訂的IPLA條款，Arm有權(quán)獲得安謀科技在Arm IP產(chǎn)品上產(chǎn)生的大約90%的收入。2021財年至2023財年，Arm根據(jù)IPLA條款確認的收入分別為4.131億美元、4.742億美元、6.49億美元，根據(jù)與安謀科技的服務(wù)份額安排確認的費用分別為5270萬美元、6350萬美元、6410萬美元。
Arm表示：“我們依靠與 Arm中國的商業(yè)關(guān)系來進入中國市場。如果這種商業(yè)關(guān)系不再存在或惡化，我們在中國市場的競爭能力可能會受到重大不利影響。”
從Arm與安謀科技的股權(quán)關(guān)系來看，Arm目前僅持有Arm中國4.8%的間接所有權(quán)權(quán)益，安謀科技多數(shù)股權(quán)由幾位中國投資者持有。不過，Arm持有10%股份的軟銀子公司擁有安謀科技48%的股份。
高端Neoverse處理器出口受限
近年來，隨著云計算及人工智能技術(shù)的快速發(fā)展，頭部的大型服務(wù)器及云服務(wù)提供商都紛紛開始針對其工作負載大量定制或者設(shè)計各類處理器，但是設(shè)計一款好的處理器確實很困難，這也使得Arm面向云端的處理器IP大受歡迎。
Arm 于 2020 年 9 月將其 Neoverse 核心和 CPU 設(shè)計分為三個系列，分別為V系列高性能核心（具有雙倍向量引擎）、N系列核心（專注于整數(shù)性能）、 E系列核心（入門級，重點關(guān)注能源效率和邊緣的芯片）。雖然N系列國內(nèi)已有廠商采用，但是高端的V系列似乎至今仍未有中國廠商獲得授權(quán)。
Arm在招股書中還警告稱，其“Neoverse 系列處理器中性能最高的處理器達到或超過了美國和英國出口管制制度下的性能閾值，從而在出口和交付給中國客戶之前觸發(fā)了出口許可證要求。” “鑒于對運往中國的 HPC 技術(shù)的國家安全擔(dān)憂更高，而且政府的響應(yīng)時間表尚未確定，獲得此類出口許可證可能具有挑戰(zhàn)性且不可預(yù)測。”
“盡管迄今為止我們無法向中國銷售 Neoverse 處理器，尚未對我們的業(yè)務(wù)產(chǎn)生重大影響，但未來對我們產(chǎn)品向中國銷售的限制可能會對我們的業(yè)務(wù)產(chǎn)生重大不利影響。”Arm在招股書中寫道。
與高通的訴訟
雖然高通是Arm的大客戶，但是目前高通與Arm之間的關(guān)系正因為專利訴訟而處于緊張當(dāng)中。在Arm的基石投資者當(dāng)中，我們似乎也沒有看到高通的身影。
去年8月，Arm公司對高通公司及其收購的子公司Nuvia發(fā)起了訴訟，指控這兩家公司侵犯了Arm專利。根據(jù)Arm在美國德拉瓦州地方法院的起訴書中顯示，Nuvia 在芯片設(shè)計中使用了Arm 的專利設(shè)計，但是這些設(shè)計在未經(jīng)許可的情況下，是不得轉(zhuǎn)讓給高通使用的。Arm 表示，在雙方談判未能達成解決方案后，Nuvia 的Arm 專利設(shè)計許可已經(jīng)在2022年3月被終止。這也意味著如果高通繼續(xù)采用Nuvia設(shè)計的基于Arm專利的自研處理器內(nèi)核，就違反了與Arm的許可協(xié)議。
對此，高通公司認為，其與 Arm 的現(xiàn)有協(xié)議涵蓋了其從 2021 年收購芯片初創(chuàng)公司 Nuvia 中獲得的定制內(nèi)核。
如果Arm的訴訟獲得成功，它將扼殺高通采用 Nuvia設(shè)計的自研處理器內(nèi)核計劃。在2022年驍龍技術(shù)峰會上，高通宣布了全新的定制CPU內(nèi)核“Oryon”，該內(nèi)核將被用于定位更高性能的驍龍SoC平臺當(dāng)中，旨在與蘋果基于Arm指令集定制的M系列芯片在PC市場展開競爭。而Oryon正是由高通收購的 Nuvia 所設(shè)計。
但是，如果高通失去Nuvia的技術(shù)，結(jié)果也將損害Arm，因為該公司將錯過從高通公司獲得設(shè)備中每款基于Nuvia的SoC的特許權(quán)使用費的機會。同時可能還將迫使高通加大對于RISC-V的投入。
（相關(guān)文章：Arm與高通之間的訴訟，誰將是最大輸家？）
RISC-V的挑戰(zhàn)
雖然Arm目前統(tǒng)治著智能手機市場以及一大部分的IoT市場，同時也在積極的在PC及服務(wù)器市場擴張，并取得了超過一定的份額。但是近年來隨著具有開源、指令精簡、可擴展等諸多優(yōu)勢的RISC-V的持續(xù)火爆，不僅在IoT市場大肆蠶食Arm的市場份額，同時還在積極的進入面向PC/服務(wù)器的高性能市場與Arm進行競爭。可以說，RISC-V持續(xù)火爆，對于Arm的未來發(fā)展帶來了巨大的威脅。
目前阿里巴巴、高通、英特爾等芯片巨頭都加入了RISC-V陣營，并成為了RISC-V國際基金會最高級別的Premier Members會員。此外，蘋果、AMD、英偉達等也都是RISC-V基金會的會員。高通和英特爾還是RISC-V領(lǐng)域的明星企業(yè)SiFive的股東。
在去年底的全球RISC-V峰會上，高通公司產(chǎn)品管理總監(jiān)Manju Varma曾稱，Arm是“遺留架構(gòu)”，并表示在遺留架構(gòu)中，引入的功能并沒有真正為最終消費者增加價值。而通過RISC-V，則有機會定義具有“同類最佳性能，最佳功率效率和增值功能”的芯片設(shè)計。基于此，高通在2019年就已經(jīng)將RISC-V應(yīng)用到了其驍龍865 SoC當(dāng)中的微控制器中，截至目前已經(jīng)出貨了6.5億個RISC-V內(nèi)核。
根據(jù)最新數(shù)據(jù)顯示，截至今年7月RISC-V國際基金會的會員單位已經(jīng)超過了3664位（相比2019年之時的435位，3年半時間增長了超過742%），相比去年底的數(shù)據(jù)又增長了超過15%。其中包括110家芯片廠商、54家軟件廠商、146家研究機構(gòu)、3家系統(tǒng)集成商、18家服務(wù)商（Fab、設(shè)計服務(wù)）。
根據(jù)Counterpoint Research預(yù)測，到2025年，RISC-V 處理器累計出貨量將超過800億顆，年復(fù)合增長率高達114.9%，屆時RISC-V將占據(jù)全球14%的CPU市場、28%的IoT市場、12%的工業(yè)市場和10%的汽車市場。
值得注意的是，在今年的8月4日，博世、高通、英飛凌、Nordic（北歐半導(dǎo)體）以及恩智浦五家頭部汽車電子芯片公司共同宣布，將投資在德國成立一家基于開源RISC-V架構(gòu)的合資公司，旨在加速基于開源 RISC-V 架構(gòu)的未來產(chǎn)品的商業(yè)化。最初的應(yīng)用重點將是汽車領(lǐng)域，但最終將會擴展到移動和物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域。
顯然，越來越多的Arm客戶還是陸續(xù)加入RISC-V陣營，雖然很多客戶只是進行另一條技術(shù)路線的布局，可能目前并不會因此而放棄或大幅減少對于Arm架構(gòu)的采用，但是雖然RISC-V IP的持續(xù)發(fā)展以及生態(tài)的持續(xù)壯大，對于Arm的威脅無疑將會是越來越大。Arm未來的業(yè)績增長將會面臨壓力。
2025年利潤將達15億美元以上？未來利潤率將達60%？
不過，對于未來增長策略，Arm在招股書中表示：1、在長期增長的市場中獲得或保持份額；2、提高每臺智能設(shè)備中Arm處理器的價值；3、擴展Arm的系統(tǒng)IP和SoC產(chǎn)品；4、投資下一代技術(shù)，部署基于AI的解決方案 ；5、發(fā)揮Arm產(chǎn)品的靈活性；6、通過靈活的業(yè)務(wù)模式擴大Arm產(chǎn)品的覆蓋范圍。
值得注意的是，Arm在9月7日曾對潛在投資者表示，該公司市占率僅有10%的云計算市場，有望在人工智能（AI）浪潮的帶動下，以17%的年復(fù)合成長率（CAGR）一路增長至2025年。至于Arm市占率41%的車用芯片市場，年復(fù)合增長率預(yù)測將達16%，高于移動設(shè)備市場的6%。
Arm CEO Rene Haas表示，受益于數(shù)據(jù)中心與人工智能芯片需求，Arm預(yù)計截至明年3月的2024財年營收將增長11%，2025財年營收將增長25%左右至37億美元。公司營業(yè)利潤率目標(biāo)將超過40%，不包括基本薪酬部分，這意味著2025財年Arm營業(yè)利潤達15億美元以上，是去年的200%。Arm還強調(diào)，隨著時間的推移，在削減研發(fā)、降本增效等因素下，Arm甚至有可能達到60%的利潤率。
在上市感謝信中，Rene Haas還表示，“我要再次感謝我們的員工和我們的生態(tài)系統(tǒng)伙伴為今天的成就所做的貢獻。我深知這是一條漫長之路，途中充滿許多始料未及的曲折，但我們?yōu)榇顺蔀楦鼜姶蟆⒏许g性的公司。當(dāng)今的一切都圍繞著計算機，在人工智能時代，全球的計算需求是永無止盡的，這對 Arm 及其生態(tài)系統(tǒng)來說，代表著無限廣闊的機會。讓我們攜手并進，一同在 Arm 平臺上構(gòu)建計算的未來。Arm 架構(gòu)是未來的基石。我迫不及待地想書寫我們歷史的下一個階段。這是在Arm的好時機。”
編輯：芯智訊-浪客劍
進軍服務(wù)器市場，RISC-V能否與X86一戰(zhàn)？
蘋果iPhone 15系列發(fā)布！網(wǎng)友直呼：華為“遙遙領(lǐng)先”！
得一微IPO迷局：46家私募基金，8名證監(jiān)會系統(tǒng)離職人員！
美越升級戰(zhàn)略伙伴關(guān)系：半導(dǎo)體/AI/稀土等領(lǐng)域成合作重點！
Q2全球智能手機AP市場：聯(lián)發(fā)科第一，展銳出貨量增長近100%！
國內(nèi)首款7nm車規(guī)級芯片成功上車，性能接近驍龍8155！今年出貨目標(biāo)100萬片！
華為強勢回歸，高通卻成了最大輸家？
聯(lián)發(fā)科天璣9300成功流片：臺積電3nm制程，預(yù)計2024年量產(chǎn)！
芯聯(lián)芯：嚴(yán)正聲明！
華為反對！諾基亞要求終止！東方材料21億收購案或?qū)⑹?br style="outline: 0px;"/>
蔣尚義：大陸做半導(dǎo)體的方式要檢討！華為是臺積電CoWoS首個客戶！
只要供應(yīng)能跟上，華為Mate 60系列銷量有望突破2000萬部
行業(yè)交流、合作請加微信：icsmart01
芯智訊官方交流群：221807116
本文鏈接：http://www.www897cc.com/showinfo-27-10037-0.htmlArm上市股價大漲25%，市值超近4800億元！面對RISC-V的挑戰(zhàn)，利潤率能到60%？
聲明：本網(wǎng)頁內(nèi)容旨在傳播知識，若有侵權(quán)等問題請及時與本網(wǎng)聯(lián)系，我們將在第一時間刪除處理。郵件：2376512515@qq.com
Copyright ? 2016-2023 天津谷騏科技有限公司 版權(quán)所有 sitemap.xml
違法及侵權(quán)請聯(lián)系：2376512515@qq.com 津ICP備18001702號
津公網(wǎng)安備 12010102000574號