11月7日,北京商報記者關注到,近期一只名為“泰盈恐龍抗狼1號私募證券投資基金”的產品備案信息引發市場廣泛關注。事實上,近年來私募“花式”起名情況不在少數,有私募推出名稱中包含“最具巴菲特潛力500倍基金”“地表最強”等關鍵詞產品。需要注意的是,監管也早已對私募產品命名予以規范。并對命名標準和關鍵詞進行明確。有業內人士指出,私募追熱點起名的行為可能出于吸引投資者注意力等目的,監管對私募基金名稱進行規范有重要意義,投資者也應結合風險理性看待。
起名“恐龍抗狼”引關注
近期一只名為“泰盈恐龍抗狼1號私募證券投資基金”的產品備案信息引發市場廣泛關注。中基協數據顯示,該只私募基金的產品管理人為東方泰盈(天津)投資管理有限公司,管理規模0-5億元。
在管產品來看,東方泰盈(天津)投資管理有限公司已備案11只產品,包括泰盈愿景壹號私募證券投資基金、泰盈晟元3號私募證券投資基金等,不過,未有和泰盈恐龍抗狼1號私募證券投資基金類似起名風格的產品。就給旗下產品起名“恐龍抗狼”的原因,北京商報記者發文采訪東方泰盈(天津)投資管理有限公司,但截至發稿未收到回復。
除“恐龍抗狼”外,近年來,私募基金“花式”起名情況不在少數,還有私募推出“最具巴菲特潛力500倍基金”“地表最強”等關鍵詞的產品。
在盤古智庫高級研究員江瀚看來,私募追熱點給旗下基金起名的行為可能出于多種目的。一方面可能是為吸引投資者注意力,以便在競爭激烈的市場中脫穎而出。另一方面,也可能是為塑造品牌形象,使相關私募機構在投資者心中形成某種特定的印象。然而,這種行為也可能帶來一些風險,例如過度承諾或誤導投資者,以及因無法兌現承諾而損害聲譽。
事實上,中基協此前曾多次提及私募基金產品的命名規范。2023年9月28日,中基協將《私募投資基金備案須知》等現行規則修訂整合為《備案指引第1、2號》,并予以發布,其中明確私募證券基金、私募股權基金的名稱均不得包含“理財”“資管產品”“資管計劃”等字樣。
若再向前追溯,2018年11月20日,中基協曾發布《私募投資基金命名指引》,自2019年1月1日起實施,該指引對私募基金產品的命名也有具體的規范。
例如,明確私募投資基金名稱不得明示、暗示基金投資活動不受損失或者承諾最低收益,不得含有“安全”“保險”“避險”“保本”“穩贏”“最強”等可能誤導或者混淆投資人判斷的字樣,不得違規使用“高收益”“無風險”等與私募投資基金風險收益特征不匹配的表述。此外,私募投資基金名稱不得含有虛假記載和誤導性陳述,不得對投資業績進行預測,不得在未提供客觀證據的情況下使用“最佳業績”“最大規模”“名列前茅”“最強”“500倍”等夸大或誤導基金業績的字樣。
私募基金名稱應嚴格遵守規定
對于上述規范,江瀚指出,監管對私募基金名稱進行規范具有非常重要的意義,首先可以防止投資者被誤導。一些過于夸張或者不切實際的基金名稱可能會使投資者對基金的預期過高,從而導致投資失誤。其次,規范基金名稱也是保護市場公平競爭的一種方式,防止一些私募通過夸大或者誤導性的名稱來吸引投資者。最后,規范基金名稱也有助于提高市場的透明度和效率,使投資者能夠更準確地理解和評估基金的風險和收益。
中央財經大學證券期貨研究所研究員、內蒙古銀行研究發展部總經理楊海平也表示,規范私募產品名稱的意義在于避免模糊私募的風險和收益特征,維護投資者權益,從細節上確保私募基金行業的規范運行和健康發展。
不過,北京商報記者查詢中基協數據發現,當前私募市場中帶有“穩贏”字樣的產品數量仍較多,達312只,若按照《私募投資基金命名指引》發布后“新老劃斷”情況來看,在2019年后備案成立的帶有“穩贏”的私募基金仍有2只,包括穩贏1號證券投資集合資金信托計劃基金以及華安財保資管安創穩贏21號固定收益類集合資產管理產品。
具體來看,穩贏1號證券投資集合資金信托計劃基金在中基協顯示的運作狀態為“已提前清算”,而華安財保資管安創穩贏21號固定收益類集合資產管理產品仍在運作中,不過該產品管理人洛肯國際投資管理(北京)有限公司則因投資者定向披露賬戶開立率低、存在逾期未清算基金、存在長期處于清算狀態基金等問題遭中基協提示。相關機構更曾于2021年2月因未認真履行謹慎勤勉、向投資者承諾本金不受損失并承諾收益等違規行為遭監管處罰。
除“穩贏”外,中基協私募備案產品中,名稱中帶有“避險”“保本”的私募則各有10只、2只。
有公募市場分析人士指出,合規的私募基金名稱應包括基金類型、投資策略,還必須包括基金管理人名稱或者品牌,盡可能明確所投資的具體資產。另外,私募基金名稱應嚴格遵守相關規定,不能使用誤導性語言,要真實、準確地反映基金的實際情況。需要指出的是,投資者在面對帶有娛樂性質的私募名稱時,也應保持冷靜的頭腦,最重要的是要深入研究基金的投資策略、投資方向和目標、管理團隊的實力、過往業績等實際因素,進行理性投資。
北京商報記者 劉宇陽 郝彥
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