進(jìn)入7月，A股公司及其股東掀起新一輪回購(gòu)、增持熱潮。7月以來(lái)A股共有14家公司發(fā)布了股東增持計(jì)劃，29家公司披露了股份回購(gòu)預(yù)案、回購(gòu)提議，還有70家公司實(shí)施了股份回購(gòu)。值得一提的是，7月以來(lái)發(fā)布回購(gòu)預(yù)案、增持計(jì)劃的A股公司中，超10家公司股價(jià)低于2元。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，對(duì)于一些瀕臨“面值退市”紅線的公司而言，在有限的時(shí)間窗口內(nèi)完成“自救”非常關(guān)鍵，而回購(gòu)、增持無(wú)疑是穩(wěn)定股價(jià)、提振投資者信心的有力舉措之一。

 

 

 

今年以來(lái)，隨著諸多利好政策的出臺(tái)，市場(chǎng)并購(gòu)重組明顯升溫。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至目前，A股市場(chǎng)已披露了130起重大重組事件，同比大增116.67%。從重組目的來(lái)看，今年A股市場(chǎng)的重大重組事件多為聚焦主業(yè)和產(chǎn)業(yè)合作為目的的產(chǎn)業(yè)整合與協(xié)同發(fā)展，包括橫向整合、戰(zhàn)略合作、垂直整合等，合計(jì)占比接近七成。在我國(guó)經(jīng)濟(jì)回升向好、長(zhǎng)期向好的基本趨勢(shì)下，隨著相關(guān)制度機(jī)制的不斷完善，市場(chǎng)并購(gòu)重組有望繼續(xù)升溫。

 

中報(bào)預(yù)增概念股逆勢(shì)大漲，魯北化工、中孚實(shí)業(yè)競(jìng)價(jià)漲停，富瑞特裝、西隴科學(xué)、中光學(xué)、金鷹股份、紅塔證券、金正大、三峽水利等多股高開(kāi)。消息面上，昨晚多只個(gè)股公布中報(bào)預(yù)增報(bào)告，其中魯北化工預(yù)計(jì)2024年半年度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.5億元左右，同比增加1091%左右；富瑞特裝預(yù)計(jì)2024年半年度歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為7000萬(wàn)元-8500萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)296%-381%。

 

 

 

供給端國(guó)內(nèi)稀土產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)顯著，海外供應(yīng)端擴(kuò)產(chǎn)緩慢，24-26年，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)供應(yīng)仍將貢獻(xiàn)未來(lái)全球稀土供給的主要增量。2024到2026年全球氧化鐠釹的供需平衡/需求占比分別為5.1%/1.3%/0.3%，長(zhǎng)期供需關(guān)系改善。短期氧化鐠釹價(jià)格震蕩尋底靜待旺季回歸，伴隨二季度稀土價(jià)格企穩(wěn)，企業(yè)存貨影響將逐步消除，整體行業(yè)的盈利情況會(huì)在24Q2迎來(lái)環(huán)比改善。騎牛看熊認(rèn)為稀土永磁概念利好不斷，政策利好的推動(dòng)帶來(lái)了行業(yè)轉(zhuǎn)機(jī)，再加上之前的板塊大跌，這里可以關(guān)注回調(diào)后的參與機(jī)會(huì)。

 

本周科技板塊不斷走高，這也說(shuō)明機(jī)構(gòu)資金開(kāi)始抱團(tuán)取暖。預(yù)計(jì)2024年第二季度計(jì)算機(jī)各板塊和細(xì)分賽道業(yè)績(jī)伴隨下游需求波動(dòng)或有所分化，結(jié)構(gòu)性需求亮點(diǎn)和AI引領(lǐng)的科技創(chuàng)新有望帶來(lái)新增量，AI產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)帶動(dòng)算力高景氣，通用軟件業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng)，看好工業(yè)、電信、交通、醫(yī)療、教育等賽道機(jī)會(huì)。展望2024年下半年，騎牛看熊認(rèn)為在“科技創(chuàng)新”的投資機(jī)遇下，科技板塊正在迎來(lái)底部機(jī)遇，特別是科技估值明顯偏低，但是上半年業(yè)績(jī)普遍有驚喜，這也是一個(gè)比較好的布局方向。

 

 

 

上證指數(shù)下探至2900點(diǎn)附近開(kāi)啟反擊之戰(zhàn)，看來(lái)主力資金按捺不住了，畢竟空頭力量過(guò)于強(qiáng)大了。A股整體估值處于歷史中等水平，截至本周五，同花順全A指數(shù)PE估值位于2010年以來(lái)30.6%分位，A股ERP位于2010年以來(lái)90.3%分位。寬基指數(shù)方面，上證綜指、滬深300等指數(shù)估值均接近歷史均值。目前還無(wú)法判斷是否筑底成功，不過(guò)本周會(huì)有一個(gè)結(jié)果！

 

創(chuàng)業(yè)板指數(shù)在1600點(diǎn)附近反擊，3周來(lái)首次站上5日線，這里值得關(guān)注是否有反彈機(jī)會(huì)。行業(yè)指數(shù)方面，計(jì)算機(jī)、商貿(mào)零售、電子等行業(yè)PE估值位于歷史高位，而農(nóng)林牧漁、房地產(chǎn)、綜合等行業(yè)PE估值則處于歷史低位。展望來(lái)看，如果改革政策能夠超預(yù)期，基本面預(yù)期將得到全面扭轉(zhuǎn)，并令A(yù) 股市場(chǎng)展開(kāi)有力度的反彈。