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5月13日盤后,上海電力(600021.SH)公告,擬將其持有的上海明華電力科技有限公司(以下簡稱“明華電力”)77.8832%股權協議轉讓至上海發電設備成套設計研究院有限責任公司(以下簡稱“成套院”)。
本次交易對價為2.02億元,增值率為88.46%。上海電力和成套院均為國家電力投資集團有限公司(以下簡稱“國家電投集團”)旗下公司,構成關聯交易。
除上海電力外,近期,世界500強央企國家電投集團頻頻推進旗下公司資產重組,涉及煤電、風電、水電、核能等多個領域。
交易對價超2億,溢價率高達88.46%
標的公司明華電力成立于1996年,主要從事電氣工程、通訊工程、科技服務業務,由上海電力、國家電投集團綠能科技發展有限公司、上海庚爍科技合伙企業(有限合伙)和上海庚浩科技合伙企業(有限合伙)共同出資,出資比例分別為77.88%、15.00%、3.61%和3.51%,注冊資本4268.83萬元,實繳資本4268.83萬元。
據上海電力公告,此次轉讓事宜已征詢國家電投集團綠能科技發展有限公司、上海庚爍科技合伙企業(有限合伙)和上海庚浩科技合伙企業(有限合伙)放棄優先購買權的意向。
去年上半年,明華電力實現了營業收入6387.21萬元,凈利潤561.16萬元。截至2024年6月30日,其資產總額2.06億元,負債總額6758.98萬元,凈資產1.38億元。
根據評估報告初稿,本次交易對價為2.02億元。以2024年6月30日為基準日,明華電力股東全部權益評估值2.60億元,較凈資產賬面值1.38億元增值1.22億元,溢價率為88.46%。
上海電力表示,本次股權轉讓有利于公司進一步優化業務結構,聚焦核心業務。目前,上海電力業務涵蓋火電、風電、光伏、氫能、綜合智慧能源、現代能源供應和服務。
今年一季度,上海電力實現營業收入104.43億元,同比下滑1.56%;但歸母凈利潤8.29億元,同比增長30.78%。主要系燃煤成本下降導致營業成本下降以及財務費用下降所致。
截至2024年末,成套院資產總額為24.96億元,凈資產6.51億元。2024年全年實現營業收入19.33億元,歸母凈利潤3112萬元。
在推進明華電力股權轉讓的同時,上海電力還大手筆投向了希臘光伏項目。
5月13日,其關于希臘Domokos 26.6萬千瓦光伏項目投資決策的議案已獲董事會通過。上海電力所屬子公司上海電力(馬耳他)控股有限公司將以不高于3543.12萬歐元(折合人民幣約2.87億元)的股權對價收購項目標的公司70%股權,并以動態含稅總投資不超過18034.79萬歐元(折合人民幣約14.60億元)實施希臘Domokos26.6萬千瓦光伏項目建設,公司后續投入資本金不超過2524.87萬歐元(折合人民幣約2.04億元)。
并購重組加速,涉及領域眾多
除上海電力外,近期,國家電投集團頻頻推進旗下公司資產重組,涉及煤電、風電、水電、核能等多個領域。
5月6日,電投能源(002128.SZ)公告,收實控人國家電投集團通知,擬以國家電投集團內蒙古白音華煤電有限公司(以下簡稱“白音華煤電”)股權與電投能源進行資產重組,白音華煤電由國家電投集團內蒙古能源有限公司持股100%。
電投能源擬通過發行股份及支付現金方式購買白音華煤電,并將視具體情況募集配套資金,相關方案尚待進一步商討確定。
同時,國家電投集團旗下另一上市公司電投產融(000958.SZ)也在推進重大資產重組及配套融資方案,其擬置入資產為國家核電及中國人壽合計持有的電投核能100%股權,擬置出資產為上市公司所持的資本控股100%股權。
據公告,電投產融將以資本控股股權與國家核電所持電投核能股權等值部分置換,差額部分由電投產融向國家核電及中國人壽發行股份購買,并擬向不超過35名特定投資者發行股份募集配套資金,用于電投核能旗下山東海陽核電站3、4號機組項目建設。
4月10日,國家電投集團收到國務院國有資產監督管理委員會批復,原則同意該方案,目前相關工作正有序推進。
同月,國家電投集團旗下還有遠達環保(600292.SH)發布了關于重大資產重組的進展公告,其交易對價更是高達277.36億元。
遠達環保擬向中國電力國際發展有限公司購買其持有五凌電力有限公司(以下簡稱“五凌電力”)63%股權、向湖南湘投國際投資有限公司購買其持有五凌電力37%股權,以及向國家電投集團廣西電力有限公司購買其持有國家電投集團廣西長洲水電開發有限公司(以下簡稱“長洲水電”)64.93%股權。
據公告,五凌電力100%股權交易價格為246.67億元,溢價率113.12%;長洲水電64.93%股權交易價格為30.68億元,溢價率221.76%。
值得注意的是,五凌電力主營業務涵蓋水電、風電及太陽能發電,長洲水電專注于水電領域。本次交易前,遠達環保主營業務為能源生態融合業務,涵蓋大氣治理、工業及市政水處理、固危廢處理、礦山及土壤修復、“新能源+生態治理”等;交易完成后,其主營業務將新增水力發電及流域水電站新能源一體化綜合開發運營業務。
同時,遠達環保還擬向不超過35名符合條件的特定投資者發行股份募集配套資金,投向湖南省內風力發電項目和湖南桃源木旺溪抽水蓄能電站項目。
就此,5月14日,某電力行業從業人士告訴時代周報,隨著新能源市場化交易的落地,電價難以得到有效保障,許多存量電站的收益可能會面臨下調風險。在此背景下,國央企旗下公司調整經營策略的需求日益凸顯,為了應對市場變化、優化資源配置、增強競爭力,并購重組動作或將進一步增多,類似的整合舉措也將持續上演。
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